Option Trading Pengar Förvaltning

Riskhantering. Riktig hantering av kapital och riskexponering är väsentlig vid handel Alternativ Medan risken i princip är oundviklig med någon form av investering, behöver riskrisken inte vara ett problem. Nyckeln är att hantera riskfonderna effektivt, se till att Du är bekväm med den risknivå som tas och att du inte utsätter dig för ohållbara förluster. Samma begrepp kan tillämpas när du hanterar dina pengar Du bör handla med kapital som du har råd att förlora, undvik att överbelasta dig själv. Som effektiv risk och penninghantering är helt avgörande för framgångsrik optionshandel, det är ett ämne som du verkligen behöver förstå. På den här sidan tittar vi på några av de metoder du kan och bör använda för att hantera din riskexponering och kontrollera din budget. Använda din handel Plan. Managing Risk med Options Spreads. Managing Risk genom diversification. Managing Risk använder Options Orders. Money Management Position Dimensionering. Sektion Innehåll Snabblänkar. Recommended Options Brokers. Read Review Besök Broker. Read Review Besök Broker. Read Review Besök Broker. Read Review Besök Broker. Read Review Besök Broker. Using Din Trading Plan. It är mycket viktigt att ha en detaljerad handelsplan som anger riktlinjer och parametrar för din handelsverksamhet En av de praktiska användningarna av en sådan plan är att hjälpa dig hantera dina pengar och din riskexponering. Din plan bör innehålla detaljer om vilken risknivå du är bekväm med och hur mycket kapital du har att använda. Genom att följa din plan och bara använda pengar som du specifikt har tilldelat för handel med optioner kan du undvika ett av de största misstag som investerare och handlare gör med hjälp av rädda pengar. När du handlar med pengar som du heller inte har råd att förlora eller borde ha avsatts för andra ändamål, är du mycket mindre benägen att fatta rationella beslut i dina affärer. Det är svårt att helt ta bort känslor som är involverade i alternativt trad du vill verkligen vara så fokuserad som möjligt på vad du gör och varför. När känslor tar över, börjar du eventuellt förlora ditt fokus och kan drabbas irrationellt. Det kan möjligen få dig att jaga förluster från tidigare affärer gått dåliga till exempel eller göra transaktioner som du inte brukar göra Om du följer din plan och håller fast vid att använda ditt investeringskapital så borde du ha en mycket bättre chans att hålla dina känslor under kontroll. Du borde verkligen hålla sig till nivåerna av risk som du skisserar i din plan Om du föredrar att göra lågriskaffärer är det verkligen ingen anledning att du bör börja exponera dig för högre risknivåer. Det är ofta frestande att göra detta, kanske för att du har gjort några förluster och du vill försöka fixa dem, eller kanske du har gjort det bra med vissa lågriskaffärer och vill börja öka vinsten i en snabbare takt. Men om du planerade att göra lågriskaffärer så gjorde du det självklart Ason och det finns ingen mening att ta dig ur din komfortzon på grund av samma känslomässiga skäl som nämns ovan. Om du har svårt att hantera risker eller kämpar för att veta hur man beräknar risken för en viss handel, kan du hitta följande artikel användbar Förstå Risk Grafer Risk för Belöningsförhållande Nedan hittar du information om några av de tekniker som kan användas för att hantera risken vid handel options. Managing Risk med Options Spreads. Options spreads är viktiga och kraftfulla verktyg i options trading En optionsspridning är i grund och botten när du kombinerar mer än en position på optionsavtal baserat på samma underliggande säkerhet för att effektivt skapa en övergripande handelsposition. Till exempel, om du köpte i pengarna ringer på ett visst lager och sedan skrev billigare ut ur pengar anropar samma lager, då skulle du ha skapat en spridning som kallas en tjursamtal Spridning innebär att du kan vinna om det underliggande lagret går upp i värde men du skulle förlora några eller alla pengar som spenderas för att köpa dem om priset på lagret misslyckades med att gå upp. Genom att skriva samtal på samma lager skulle du kunna styra några av de initiala kostnaderna och därför minska det maximala summa pengar du kan förlora. Alla alternativ handelsstrategier innebär användning av spreads och dessa spreads representerar ett mycket användbart sätt att hantera risker. Du kan använda dem för att minska de förestående kostnaderna för att komma in i en position och för att minimera hur mycket pengar du står för förlora, som med det ovan beskrivna tjursamtalets spridningsexempel Detta innebär att du potentiellt kan minska vinsten du skulle göra, men det minskar den totala risken. Spridning kan också användas för att minska riskerna vid inmatning av en kort position Till exempel om du Skrev i pengarna lägger på ett lager så skulle du få en förskottsbetalning för att skriva de alternativen men du skulle bli utsatt för potentiella förluster om börsen minskade i värde. Om du också köpte billigare ut av pengar sätter du då måste spendera en del av din förskottsbetalning, men du skulle locka eventuella förluster som en nedgång i beståndet skulle orsaka. Denna speciella typ av spridning är känd som en tjur sätta spridning. Som du kan se från båda dessa exempel är det möjligt att ange positioner där du fortfarande kan vinna om priset rör dig på rätt sätt, men du kan strikt begränsa eventuella förluster som kan uppstå om priset rör sig mot dig. Det är därför spreads används så mycket av alternativhandlare de är utmärkta enheter för riskhantering. Det finns ett stort antal spreads som kan användas för att dra nytta av stort sett alla marknadsvillkor. I vår avsnitt om Options Trading Strategies har vi lagt fram en lista över alla alternativ som sprids och detaljer om hur och när de kan användas. kan vilja hänvisa till det här avsnittet när du planerar dina optionsverksamhet. Managing Risk Through Diversification. Diversification är en riskhanteringsteknik som vanligtvis används av investerare som bygger en portfölj av stoc ks genom att använda en köp - och hållstrategi Grundprincipen för diversifiering för sådana investerare är att sprida investeringar över olika företag och sektorer skapar en balanserad portfölj snarare än att ha för mycket pengar bundna i ett visst företag eller sektor. En diversifierad portfölj anses generellt vara mindre utsatt för risk än en portfölj som består till stor del av en viss typ av investering. När det gäller alternativ är diversifiering inte viktigt på samma sätt men det har fortfarande sina användningsområden och du kan faktiskt diversifiera i ett antal på olika sätt Även om principen i stor utsträckning förblir densamma, vill du inte ha för mycket av din kapital tillägnad en viss form av investering, diversifiering används i alternativhandel genom olika metoder. Du kan diversifiera genom att använda ett urval olika strategier , genom handelsoptioner som är baserade på en rad underliggande värdepapper och genom handel med olika typer av alternativ I huvudsak är det i Dea att använda diversifiering är att du står för att göra vinster på ett antal sätt och du är inte helt beroende av ett visst resultat för alla dina affärer för att vara framgångsrik. Managing Risk Använda Options Orders. Ett relativt enkelt sätt att hantera risker är att utnyttja Sortimentet av olika beställningar som du kan placera Förutom de fyra huvudsakliga ordertyperna som du använder för att öppna och stänga positioner finns det ett antal ytterligare order som du kan placera, och många av dem kan hjälpa dig med riskhantering. Exempelvis kommer en typisk marknadsordning att fyllas till det bästa tillgängliga priset vid tidpunkten för utförandet. Det här är ett helt normalt sätt att köpa och sälja alternativ, men på en volatil marknad kan din order sluta fyllas till ett pris som är högre eller Lägre än vad du behöver för att vara Genom att använda gränsvärden, där du kan ställa in minsta och maximala priser där din order kan fyllas, kan du undvika att köpa eller sälja till mindre förmånliga priser. Det finns också order du kan använda för att automatisera Avsluta en position om det är att låsa in vinst som redan har gjorts eller att minska förluster på en handel som inte har fungerat bra Genom att använda order som gränskontansordern, stoppavbeställningen eller stoppordern, kan du enkelt styra Vid vilken tidpunkt du lämnar en position. Detta hjälper dig att undvika scenarier där du saknar vinst genom att hålla dig till en position för länge eller medföra stora förluster genom att inte stänga ut i en dålig position snabbt nog Genom att använda alternativa order på lämpligt sätt, du kan begränsa risken som du utsätts för för varje handel du gör. Money Management och positionering. Managing dina pengar är oupplösligt kopplad till hantering av risker och båda är lika viktiga. Du har slutligen en begränsad summa pengar att använda och för att av detta är det viktigt att hålla en noggrann kontroll över din kapitalbudget och att du inte tappar allt och befinner dig inte kan göra några fler affärer. Det enda bästa sättet att hantera dina pengar är att använda en ganska enkel c oncept som kallas positionsstorlek Positioneringsstorlek bestämmer i grunden hur mycket kapital du vill använda för att gå in i en viss position. För att effektivt använda positionering måste du överväga hur mycket du ska investera i varje enskild handel i form av en procentandel av ditt totala investeringskapital I många avseenden är positionering en form av diversifiering. Genom att bara använda en liten andel av din kapital i någon handel kommer du aldrig att vara beroende av ett visst utfall. Även de mest framgångsrika näringsidkare kommer att göra affärer som vänder sig ut dåligt från tid till annan är nyckeln att se till att de dåliga inte påverkar dig så illa. Till exempel, om du har 50 av ditt investeringskapital bundet i en handel och det slutar förlora pengar, då kommer du att ha förlorade förmodligen en betydande mängd av dina tillgängliga medel. Om du brukar bara använda 5 till 10 av ditt kapital per handel, så bör även några efterföljande förlorande affärer inte torka ut dig. Om du är övertygad om att din tradin G-planen kommer att vara framgångsrik i längden, då måste du kunna komma igenom de dåliga perioderna och fortfarande ha tillräckligt med kapital för att vända sakerna. Positionering kan hjälpa dig att göra exakt det. Månadshanteringsfrågor i Futures Trading. Det är en gemensamt antagande att de flesta handlare tappar pengar, medan vinnande handlare är få och långt mellan Men vad ställer dessa vinnare förutom massorna Det är inte möjligt att välja precisionsposter, utan snarare en förståelse för penninghantering Läs vidare för att få reda på hur ofta detta är Överskådlig aspekt av handel bidrar till framgång. TUTORIAL Teknisk analys Praktiserande disciplin Pengarhantering kan vara det mest förbisedda handelsområdet Emnet övervägas ofta eftersom det är missförstått och det är uppenbart att det är tråkigt jämfört med en diskussion om stokastik eller teknisk analys. , det är avgörande för alla framgångsrika handelsplaner. Ännu en handelsplan som är lika enkel som ett rörligt genomsnittligt crossover-system kan vara en nettovinnare när pengar manageme nt tillämpas Denna diskussion om penninghantering kommer att bygga en grund för koncept som kan tillämpas på alla handelsplaner. En penninghanteringsplan kommer att hjälpa dig på ett annat nyckelområde - disciplin Många investerare don inte tvekar att göra en investering, men då är de med en förlust om vad de borde göra nästa Att ha en penninghanteringsplan kommer att hålla investerare disciplinerade och förhindra att balansen mellan känslor, rädsla och girighet kommer ur synkronisering. För relaterad läsning, se Att ha en plan Grunden till framgång. Börja från Square One Ett bra ställe att börja när man överväger pengarhantering är begreppet riskkontroll. Traders lockas till terminer på grund av den hävstång som erbjuds - stora summor kan vinnas på mycket lite investerat kapital. Men kostnaden för den här hävstången är faktumet att du kan förlora mer än kontot i ditt konto Så, hur kan du styra den risken För mer insikt, se Tutorial Futures Fundamentals. First anser att reglerna för marginal är ungefär m inimums Det finns inga regler som påverkar den maximala marginalen som du kan ansöka om en handel Med andra ord, om du är oroad över hävstången av potentiella förluster på en marknad, tillämpa mer kapital Sann, du kommer att minska din totala avkastning, men det här också tar allt i balans För att läsa mer om detta ämne, se handledningen Marginalhandel. Exempel. Om majs handlar med 3 per busk och ett kontrakt är 5000 buskar, är det totala kontraktsvärdet för ett enda kontrakt av majs 15 000. en minimimarginal på cirka 5-7, vilket skulle vara mellan 750 och 1 050. Detta är minsta. Om vår handelsplan kräver att vi riskerar en 0 10 flytt i majs riskerar vi 500 eller cirka 48-66 av vår investering. Om hälften av kontraktsvärdet tillämpades på handeln eller 7.500, skulle samma 0 0-flyttning stå för endast 6 6 av vårt investerade kapital. Det är en ganska stor skillnad. Öka det för att investera hela kontraktsvärdet och en näringsidkare på långsidan köpa Tar bort poss Ibility att förlora mer än initialinvesteringen. Planera din handelsrisk Så vad är rätt risk för handel? Det finns ingen hård och snabb regel om detta, men kontostorlek, risk tolerans, finansiella mål och hur det passar den totala handeln planen bör alla beaktas. Du kan se från exemplet ovan att det finns en hel del. Konservativa handlare riskerar i allmänhet runt 5-7 på en viss handel, men det kräver också antingen större kapital eller exakta inmatnings - och utgångspunkter. Öka Det till en 12 risk gör det möjligt att ta lite mer hävstångseffekt och bredare marknadssvingningar Mer än det beloppet är inte nödvändigtvis fel - det beror bara på andra faktorer i din plan Men om du tar större risker måste du också överväga om Ditt vinstmål är realistiskt. Tänk på den här matematiska anekdoten när du tänker på var din risk tolerans passar in i ovanstående diskussion. Om du tar 50 förluster på en handel måste du uppnå 100 avkastning för att få det b ack Om du till exempel äger 100 aktier i ett aktiebolag på 50 per aktie och det förlorar 50 kommer din 5000 att sjunka till 2500 Du måste nu uppnå en 100 avkastning för att komma tillbaka till 5000. Att tänka på risk på detta sätt kan sätta din risk tolerans back in perspective. Stop Runaway Trading Losses Betydelsen av slutförlustordern som en del av penninghanteringen kan inte förbises. Ett förutbestämt stopp håller en näringsidkare disciplinerad för att genomföra hans eller hennes pengarhantering. Men många handlare förstår inte hur man stoppar placering Stopp kan inte placeras godtyckligt - noggrant övervägande måste gå in var du ska stoppa. Läs mer om Stop-Loss Order - se till att du använder det, grunderna för orderingång och begränsande förluster. Traderar ställer ibland godtyckliga stopp, men är i allmänhet en dålig idé Det här är när en näringsidkare säger att jag lägger mitt stopp med en risk på 500 per handel eftersom det är det jag är bekväm att förlora på en handel - inte mer Låt oss anta att denna näringsidkare använder ett system för teknisk analys Och swing trading Gången låg på marknaden i fråga är ett drag på 750 Stämmer den här handlarens 500 stopp Absolut inte Dessutom är det förmodligen så nära en garanterad förlust som du kan få vad om svingen låg låg en 250 drag 500 risken gör det fortfarande inte meningsfullt eftersom det är för mycket risk. Nyckeln att komma ihåg när du sätter stopp för dig är att stopppriset måste passa marknaden Om den erforderliga risken för en handel är för mycket för näringsidkarens s risk tolerans eller konto storlek, då näringsidkaren bör hitta en marknad som passar Det är dumt att handla en marknad med för liten kapital Det finns ett gammalt ordspråk som varnar för att föra en kniv till en pistol kamp Likaså om du kommer till en marknad med för lite kapital kan du också spara alla mycket tid och skära en check för motparten just nu och där. Bottom Line Se till att marknaderna som du handlar i passar din kontostørrelse och risk tolerans. Se till att Procent du är villig att riskera per trad e passar planen och marknaden Och kom ihåg att ingen av dessa komponenter finns i ett vakuum Fokusera på en utan den andra och du är på väg för problem Väga dessa faktorer tillsammans och du kommer att lägga dig på banan för att bygga en framgångsrik handelsplan. Den ränta vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk åtgärd av spridning av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En akt som amerikanska kongressen antog 1933 Som bankloven, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och nonprofit sektorn US Bureau of Labor. Valutaförkortningen eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, den Indiens valuta Rupén består av 1. Ett första bud på ett konkursföretags tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursbolaget Från En pool av budgivare. Options Money Management. Options Money Management är annorlunda än penninghantering för handelslagret och är en av de viktigaste aspekterna av någon form av handel. Försumma denna faktor och du blåser effektivt ett hål i vattenlinjen på din investeringsskip - du kommer oundvikligen sjunka Det är den enda faktorn som fäller de flesta näringsidkare och det är ännu mer kritisk när du handlar alternativ, eftersom du kan stå för att förlora 100 av din investering om du har en handel som går fel. När du handlar Vinster är bra, men de tar hand om sig själva Vi måste se till att vi inte tappar pengar eller att förluster vi tar är begränsade och kontrollerade Ta ansvaret för att du inte förlorar pengar, och du kommer att hitta vinst som är mycket lättare. Jag har diskuterat flera handelsstrategier på denna sida och var och en kräver en annan förvaltningsprincip. De flesta aktiehandlare arbetar med 2-regeln, vilket innebär att du riskerar upp till 2 av din kapital på en enda handel. Om du har en Baskapital på 25 000 Din maximala risk vid en handel kommer att vara 500 Det betyder inte alltid att du bara kommer att köpa 500 varulager i varje handel, men att du kommer att rISKA detta belopp Denna regel fungerar för handel med svänghandel och för köp av samtal och Sätter men reglerna är lite annorlunda för när du säljer alternativ. Här är några exempel. Om du anger handel med ett aktiekurs på 25, skulle du vanligtvis sätta en 4-stoppförlust som du skulle ställa till 24. Det innebär att Riskerar du 1 Om din maximala risk är 500 innebär det att du kan köpa upp till 500 aktier i aktien, vilket är en total handel på 12 500. Det ser ut som om det innebär att du effektivt begränsas till maximalt Två öppna affärer när som helst det här varför köpa DITM Options är mycket mer kraftfullt sätt att svänga handel - du får dubbelt så mycket för din buck. Selling Credit Spreads. Detta är mycket lättare att räkna ut, eftersom din mäklare kräver att du ställer in margin för Varje spridning som du säljer Mäklaren som jag använder Kräver en marginal på 1 000 för varje kreditspread som jag säljer, så att om din handel går fel och du inte har ställt en stoppförlust Stupid har du tillräckligt med pengar för att köpa spridningen igen. Om du har 5000 kan du Sälja en spridning för fem aktier, en fem spreads på ett lager. Rekommendation Jag använder en aktiv kreditspreadhandelsteknik, vilket innebär att jag aktivt kommer att köpa tillbaka spreads som har blivit nästan värdefulla och säljer en annan spridning. Men jag behöver ibland ibland Utföra en spridningsreparation för när en handel kommer upp mot min gräns, lämnar jag därför likvärdigt en spridningshandel för att möjliggöra en återköp innan du säljer en ytterligare utdelning. Om du har 5000 kan du köpa fyra spreads och har 1.000 avsatta i kontanter för tillfällig reparation. Din mäklare gör det enkelt Du kommer att få ett marginalbehov för naket köp, vilket motsvarar ungefär 12 av kostnaden för att köpa aktien till det pris du har valt Så om du säljer en uppsättning För XYZ till ett träffpris på 25, förväntas du ha en marginal på 25 x 100 2500 x 12 300.Buying OTM Calls and Puts. Calculating din maximal risk med OTM-alternativ är lätt Om din maximala risk är 2, vilken I det här exemplet är 500, då köper du helt enkelt maximalt 500 alternativ. Om ditt alternativ förlorar 100 av dess värde, förlorar du bara 2 av ditt totala kapital Så, om XYZ handlar på 24, och du väljer Att köpa ett köpoption till ett pris av 25 för en kostnad på 1 per alternativ kan du riskera att köpa upp till 5 alternativ för totalt 500. Dessutom är en mycket populär och klok strategi att sälja 50 av din handel när Ditt alternativ har fått 100 vinster Genom att göra detta säkrar du din ursprungliga investering och behöver bara luta dig tillbaka och se dina vinster explodera Så om du köpte samtal på ett lager för 500, och värdet växer till 1000, så sälja hälften 500 var Din ursprungliga investering och se den andra 500 ökning för ren vinst. En varning När du handlar OTM Opti Vi kommer aldrig in i den farliga praxisen att fördubbla Detta är när du köper ett alternativ, men precis efter att ha köpt det, tar beståndet lite av ett dyk. Om ditt valvärde minskar till 50 av vad du betalat, kommer några köpare att köpa mer av samma alternativ men till hälften av priset Detta minskar den genomsnittliga kostnaden för din handel så att när eller om aktien svänger runt och studsar upp igen ser din vinstsiffra mycket större ut men du har fördubblat din risk som jag en gång prenumererat på Till en nyhetsbrevstjänst som autotraded sina rekommendationer De hade vana att fördubblas och varje gång de gjorde det slutade jag att förlora pengar - trots hur bra matematiken såg. Bjuda på DITM-samtal och puttar. När du köper DITM-samtal och sätter , du är effektivt swing trading men till hälften av priset, så du bara beräkna din stopp förlust på samma sätt som du skulle göra för en full prissatta swing trade Men om du använder ovanstående handel som ett exempel kommer du att kunna samtidigt skriv in fyra öppna trad Es, inte bara två. Oavsett regel eller toleransnivå du ställer in är det väldigt viktigt att du håller fast vid det noga, oavsett hur mycket du är frestad att lägga upp saker upp lite. Det kommer så småningom och oundvikligen att fungera mot dig. Swing trading stocks är kul Och dina förluster är inte fruktansvärt stora det mesta. Men samma hävstång som fungerar för att göra dig stor vinst med alternativ kan vända sig mot dig och bita dig väldigt hårt. Det enda säkerhetsnätet är ett absolut styvt pengarhanteringssystem. Ingen känsla, inget spel, inga falska förhoppningar Det är vad som kommer att hålla dig på väg mot vinsten.